經濟導報記者 劉勇
隨著前期主動權益基金集體降費，越來越多的基金公司加入降費隊伍。
近日，華安上證科創板50ETF宣布調降基金管理費率和托管費率。此外，多只貨幣基金、債券基金也在同步調降管理費率和托管費率。
受訪的業內人士表示，降費是大勢所趨，基金公司不管主動還是被動都會降費。“降費后基金公司為保持盈利能力和吸引投資者，會推出有特色的基金產品。但需要注意的是，一些基金經理離職較多的基金公司和旗下產品很少的基金公司將面臨較大生存壓力，因此有可能會引發行業整合浪潮。”濟南某公司的資產規劃師盧翔分析說。
降費潮延續
9月13日，華安基金發布公告稱，決定自9月13日起降低華安上證科創板50ETF的管理費率及托管費率，基金的管理費年費率由0.50%降低至0.15%，托管費年費率由0.10%降低至0.05%。
此前，易方達上證科創板50ETF及其聯接基金、工銀瑞信上證科創板50ETF及其聯接基金也已宣布降費。經濟導報記者注意到，雖然上述基金也宣布降費，但幅度不如華安上證科創板50ETF的降幅大。易方達上證科創板50ETF管理費率打8折、工銀瑞信上證科創板50ETF管理費率打6折。而華安上證科創板50ETF的管理費率低至3折，創下非貨ETF管理費率降幅新高。
“除了ETF基金外，最近一段時間，貨幣基金、債券基金也在同步調降管理費率和托管費率。”濟南一家商業銀行的客戶經理馮超在接受經濟導報記者采訪時表示。
馮超在查閱相關信息后告訴經濟導報記者，泰康薪意保貨幣、中信保誠薪金寶貨幣、招商財富寶交易型貨幣的管理費年費率由0.33%分別調整為0.30%、0.27%、0.30%；中信保誠薪金寶貨幣、招商財富寶交易型貨幣將托管費由0.10%分別調整為0.05%、0.09%。
興業短債債券、泓德裕瑞三年定開債券、招商雙債LOF三只規模較大的債基產品，也于近期宣布調降基金管理費。此前，興業短債債券和泓德裕瑞三年定開債券則將管理費由0.30%分別調整為0.15%、0.25%。
部分基金公司承壓
在盧翔看來，“為了保持競爭力，基金公司都會降費。”
降費對消費者是有益的，但選到對的基金并不容易，“有些基金公司的基金產品只有一只，因此這樣的基金公司就需要注意了。”盧翔說。
經濟導報記者注意到，一些小的基金公司或者新成立不久的基金公司的規模有限，管理的基金數量只有個位數，甚至有幾家基金公司旗下僅運作一只基金。
據不完全統計，目前共計有30余家基金公司旗下產品不足10只。而且部分產品的規模不足1億元，在清盤邊緣徘徊。在盧翔看來，上述基金公司成立時間相對較短，公司的組織架構、人員配置及投資策略等仍需完善。
“除了產品數量外，還需要注意基金經理的離職，這也是上述基金的短板之一。”盧翔表示。
據經濟導報記者了解，僅在剛剛過去的8月份，就有30位基金經理離職，今年年初以來離職基金經理主要出自中小型基金公司。同花順iFinD數據顯示，8月份離職的30位基金經理涉及27家基金公司。
另據數據顯示，今年前8個月累計已有214位基金經理離職，而去年前8個月累計有202位基金經理離職。若基金經理離職潮不止，今年基金經理離職數預計仍將超300位。
“我們曾做過統計，離職基金經理數最多的基金公司均為中小型基金公司，而大型基金公司離職基金經理數則相對較少。”馮超表示，“這在一定程度上影響中小型基金公司的穩定發展。”
在馮超看來，中途更換基金經理可能會導致產品在實際運作過程中其投資策略的落地在一定程度上受到限制，影響基金的投資成效及利潤，從而影響基金公司后續運作等一系列流程。
風險共擔
“現在的市場不是很穩定，投資者可以考慮購買剛批復的首批浮動費率基金。”馮超表示。
經濟導報記者注意到，9月15日，交銀施羅德基金發布了交銀瑞元三年定開基金的發行公告。公告顯示，交銀瑞元三年定開基金管理費率與業績掛鉤，按照基金業績表現分檔收取管理費，費率水平雙向浮動，收益表現不達約定水平時，管理費水平適當向下浮動;收益表現超越約定基準時，管理費水平適當向上浮動。該基金將于10月12日起發售。
費率設計方面，交銀瑞元三年定開采用基礎管理費和業績報酬結合的收費模式。
基礎管理費部分，開放期不收取管理費，封閉期收取1.0%的管理費。在每個封閉期的最后一日，若基金份額的期末凈值小于或等于期初凈值，則該封閉期內的或有管理費全額返還至基金資產。
業績報酬部分，當封閉期內基金年化收益率超過8%且超過同期業績比較基準的年化收益率時，基金管理人對基金年化收益率(R)超過業績報酬計提基準的部分，按20%的計提比例計算業績報酬，且業績報酬計提比例年化不超過1.0%。
交銀施羅德基金向媒體表示，通過管理費與業績掛鉤的新模式，實現管理人和投資人利益共享和風險共擔。
“除了浮動費率外，還可以看看中證2000指數增強產品。”盧翔說，“近期17家基金公司集中上報中證2000指數增強基金，投資者或可適當關注。”
據盧翔介紹，中證2000指數從滬深市場中選取市值規模較小且流動性較好的2000只證券作為指數樣本，以較好反映滬深市場微盤證券的表現，為市場提供多維度投資標的和業績基準。
“在經濟弱復蘇之下，小盤股彈性更大，成長風格或持續占優，這也許是中證2000指數增強基金受追捧的原因之一。”盧翔表示。
上述受訪人士認為，閉著眼買基金賺錢的日子一去不復返了。“投資者在投資時需要擦亮眼睛，選擇基金不是簡單看該基金未來能否賺錢，更要看基金經理經驗、理念、策略等因素，同時要綜合考量基金經理管理年限、歷史業績、投資風格等。”盧翔說。
