經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 時(shí)超
公募基金二季報(bào)收官，重倉(cāng)股名單也全部展現(xiàn)在投資者面前。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者通過(guò)Wind資訊統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，按照市值計(jì)算，共有25魯股獲得公募基金重倉(cāng)超10億元。其中，中際旭創(chuàng)(300308.SZ)出現(xiàn)在565只基金的重倉(cāng)股中，對(duì)應(yīng)市值達(dá)到245.27億元，位居魯股首位。
“從二季度基金重倉(cāng)股的變化看，部分基金重倉(cāng)股表現(xiàn)較好，股價(jià)出現(xiàn)明顯上漲。像與AI(人工智能)相關(guān)的個(gè)股，基金持倉(cāng)數(shù)量與市值出現(xiàn)雙升。”7月24日，長(zhǎng)期關(guān)注資本市場(chǎng)的濟(jì)南投資者魏慶國(guó)對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者說(shuō)，當(dāng)然也有部分重倉(cāng)股目前仍處于震蕩甚至股價(jià)回調(diào)過(guò)程中，這些個(gè)股背后的投資價(jià)值、產(chǎn)業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)，值得關(guān)注。
3只魯股獲基金百億級(jí)重倉(cāng)
從公募基金二季度重倉(cāng)股情況看，中際旭創(chuàng)、萬(wàn)華化學(xué)(600309.SH)、海爾智家(600690.SH)分列前三，持倉(cāng)市值均超過(guò)百億元。
其中，中際旭創(chuàng)成為二季度基金追逐的熱門(mén)股，動(dòng)輒持倉(cāng)市值就是上億元。像南方成長(zhǎng)先鋒A(009318.OF)持倉(cāng)數(shù)量達(dá)到359萬(wàn)股，對(duì)應(yīng)市值達(dá)5.29億元；博時(shí)匯興回報(bào)一年持有(011056.OF)持有公司358萬(wàn)股，對(duì)應(yīng)市值也超過(guò)5億元。
中際旭創(chuàng)作為全球光模塊龍頭廠商，在AI等應(yīng)用推動(dòng)高速光模塊不斷增長(zhǎng)的背景下，產(chǎn)品需求的增長(zhǎng)頗受券商等機(jī)構(gòu)看好。今年一季度，公司股價(jià)已經(jīng)上漲了118.8%，到了二季度公司股價(jià)又上漲了151.2%。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，由于股價(jià)的快速上漲，中際旭創(chuàng)的市值已經(jīng)站上千億元關(guān)口，在創(chuàng)業(yè)板也具備不小的影響力，由此不少指數(shù)基金也配置了公司股份。如易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF(159915.OF)二季度末持有公司股份數(shù)量達(dá)到767.29萬(wàn)股，對(duì)應(yīng)市值超11億元；華安創(chuàng)業(yè)板50ETF(159949.OF)持有公司448萬(wàn)股，對(duì)應(yīng)市值6.61億元。有受訪(fǎng)投資業(yè)內(nèi)人士表示，指數(shù)基金的集中配置，也會(huì)給上市公司股價(jià)帶來(lái)提振作用。
萬(wàn)華化學(xué)和海爾智家則是老牌基金重倉(cāng)股。不過(guò)，基金重倉(cāng)萬(wàn)華化學(xué)的股份數(shù)量，較上一季出現(xiàn)明顯減少；海爾智家則波動(dòng)不大。兩家公司的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，或是影響基金持倉(cāng)變動(dòng)的主要原因之一。經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，萬(wàn)華化學(xué)一季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)40.53億元，同比下降24.58%；海爾智家一季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)39.71億元，同比上漲12.60%。
消費(fèi)板塊最受關(guān)注
華魯恒升(600426.SH)、青島啤酒(600600.SH)、賽輪輪胎(601058.SH)、浪潮信息(000977.SZ)、海信視像(600060.SH)、山東黃金(600547.SH)、太陽(yáng)紙業(yè)(002078.SZ)分列基金二季度重倉(cāng)魯股市值3-10位，持倉(cāng)市值雖未到百億元級(jí)別，但均在30億元之上。
從行業(yè)分布看，上述獲得基金重倉(cāng)的10大魯股中，消費(fèi)板塊占據(jù)主流，海爾智家、青島啤酒、賽輪輪胎、海信視像、太陽(yáng)紙業(yè)都在其中。基金觀點(diǎn)中，南方績(jī)優(yōu)成長(zhǎng)A(202003.OF)就指出，未來(lái)人口結(jié)構(gòu)老齡化速度較快、勞動(dòng)力人口不足，由此帶來(lái)地產(chǎn)需求減弱、醫(yī)療養(yǎng)老支持加大以及自動(dòng)化替代人工需求增強(qiáng)等，需要重新考量很多可選消費(fèi)品行業(yè)的市場(chǎng)空間。銀華盛世精選A(003940.OF)在二季報(bào)中也表示，相信隨著經(jīng)濟(jì)信心的回升，美好生活的追求依然會(huì)是消費(fèi)的長(zhǎng)期趨勢(shì)，這些提到的領(lǐng)域是邊際變化最大的方向，無(wú)論是業(yè)績(jī)趨勢(shì)還是信心趨勢(shì)。
另外，與AI相關(guān)的信息板塊也是基金青睞重點(diǎn)領(lǐng)域。除了中際旭創(chuàng)外，浪潮信息也是基金二季度大舉加倉(cāng)的公司，較一季度加倉(cāng)股份數(shù)量達(dá)到9217萬(wàn)股。
據(jù)悉，浪潮信息是全球領(lǐng)先的數(shù)據(jù)中心產(chǎn)品和服務(wù)提供商。在產(chǎn)品端，公司在AI計(jì)算等領(lǐng)域發(fā)布的M6超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心AI服務(wù)器已打破165項(xiàng)SPEC世界性能測(cè)試紀(jì)錄；在生態(tài)端，公司攜手智源研究院推出了一站式、高質(zhì)量開(kāi)源項(xiàng)目FlagAI，打造了大模型本地化開(kāi)發(fā)方案。券商等機(jī)構(gòu)看好公司有望持續(xù)受益于大模型訓(xùn)練和推理帶來(lái)的算力需求擴(kuò)張，帶來(lái)的毛利率水平改善，及利潤(rùn)率的提升。
不過(guò)，魏慶國(guó)對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者表示，像中際旭創(chuàng)、浪潮信息這類(lèi)AI概念股，今年已經(jīng)有了較大漲幅，且在基金重倉(cāng)持股數(shù)量明顯增加的情況下，投資者需要防范股價(jià)短期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。“與處在高位的個(gè)股相比，部分股價(jià)正在調(diào)整或已處在低位的個(gè)股，可以給予更多關(guān)注。”
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，二季度獲得基金重倉(cāng)的魯股中，太陽(yáng)紙業(yè)(002078.SZ)、國(guó)瓷材料(300285.SZ)等行業(yè)龍頭個(gè)股，以及輪胎板塊的幾只魯股，股價(jià)已經(jīng)歷了較長(zhǎng)時(shí)間的調(diào)整，而基金重倉(cāng)股份數(shù)量仍維持在較高水平。對(duì)此，有受訪(fǎng)投資人士表示，隨著經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步回暖，周期板塊景氣度有望出現(xiàn)輪動(dòng)性回升，龍頭股的表現(xiàn)值得跟蹤。
多只基金掌舵者在二季報(bào)中也提出，會(huì)考慮一些處于周期底部、估值較低的板塊。
泓德基金基金經(jīng)理蘇昌景就指出，展望三季度，將聚焦三方面的投資機(jī)會(huì)：一是人工智能新產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)之下增長(zhǎng)前景明確的TMT成長(zhǎng)股；二是調(diào)整后已具備更高安全邊際且下半年迎來(lái)邊際改善的新能源等高端制造行業(yè)；三是在政策拐點(diǎn)漸進(jìn)的背景下具備一定防御屬性的高現(xiàn)金價(jià)值的周期龍頭企業(yè)以及大眾消費(fèi)品行業(yè)。
銀華基金基金經(jīng)理李曉星表示，國(guó)防軍工行業(yè)基本面和股價(jià)處于周期性底部，基本面看好軍工行業(yè)需求重啟，優(yōu)選調(diào)整較大、國(guó)產(chǎn)化率較低的軍工芯片，擺脫供給端約束的導(dǎo)彈鏈以及有望加強(qiáng)建設(shè)的軍工信息化方向，同時(shí)關(guān)注無(wú)人機(jī)等新興產(chǎn)業(yè)。
