經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)見(jiàn)習(xí)記者 于婉凝
12月29日是2023年的最后一個(gè)交易日，但新基金發(fā)行熱情不減。東方財(cái)富choice數(shù)據(jù)顯示，僅12月29號(hào)當(dāng)日，就有東興基金、永贏基金、易方達(dá)基金、匯添富基金等11家基金公司發(fā)布招募說(shuō)明書(shū)，其中，東興基金、招商基金、易方達(dá)基金更是將新基金發(fā)行日期“定檔”為節(jié)后第一周。新基金發(fā)行熱情高漲，無(wú)疑將為投資者帶來(lái)更多機(jī)會(huì)。
濟(jì)南市民馮昕告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者，去年下半年，他購(gòu)買了一只基金，今年上半年的走勢(shì)還不錯(cuò)，看著賬面上的盈利，馮鑫頗有成就感。但他沒(méi)想到，進(jìn)入9月份以后，該基金的走勢(shì)卻日漸下滑。“從6月份的最高盈利65%到11月初的盈利只有25%，我擔(dān)心再跌下去就把本金虧了，所以我咨詢了我的銀行客戶經(jīng)理，他也建議我可以先贖回。”
“贖回之后，我確實(shí)有申購(gòu)新發(fā)基金的想法。”馮昕對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者表示，“當(dāng)時(shí)我注意到，有幾只浮動(dòng)費(fèi)率的基金正處于發(fā)行中，我對(duì)浮動(dòng)費(fèi)率的基金挺感興趣，因?yàn)檫@對(duì)基金的投資能力有更高要求，而且這種基金就是將投資者和基金公司捆綁在一起，基金賺得越多，他們就能收取更高的費(fèi)用。”
在仔細(xì)斟酌之后，馮昕選擇申購(gòu)大成至信回報(bào)三年定期開(kāi)放混合型證券投資基金，“選擇該基金，其中一個(gè)重要原因就是考慮到基金經(jīng)理是劉旭，對(duì)基民們來(lái)說(shuō)，明星經(jīng)理確實(shí)有不小的吸引力。”
從產(chǎn)品設(shè)計(jì)來(lái)看，該基金的管理費(fèi)率與業(yè)績(jī)掛鉤，由基礎(chǔ)管理費(fèi)和業(yè)績(jī)報(bào)酬兩部分組成。基礎(chǔ)管理費(fèi)部分，該基金在產(chǎn)品開(kāi)放期內(nèi)不收取基礎(chǔ)管理費(fèi)，封閉期內(nèi)的基礎(chǔ)管理費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值的1.0%年費(fèi)率計(jì)提，封閉期基金基礎(chǔ)管理費(fèi)中50%的部分為基金管理人的固定管理費(fèi)，另外50%的部分為基金管理人的或有管理費(fèi)，或有管理費(fèi)將根據(jù)基金封閉期內(nèi)的年化收益率情況決定是否計(jì)提給管理人；業(yè)績(jī)報(bào)酬部分，當(dāng)封閉期內(nèi)基金年化收益率超過(guò)8%且超過(guò)同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的年化收益率時(shí)，基金管理人對(duì)基金年化收益率超過(guò)業(yè)績(jī)報(bào)酬計(jì)提基準(zhǔn)（8%和同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)年化收益率的孰高者）的部分，按20%的計(jì)提比例計(jì)算業(yè)績(jī)報(bào)酬，且業(yè)績(jī)報(bào)酬計(jì)提比例年化不超過(guò)1.0%。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，今年以來(lái)，監(jiān)管多次引導(dǎo)公募基金行業(yè)加快權(quán)益類產(chǎn)品發(fā)行、開(kāi)展費(fèi)率改革，浮動(dòng)費(fèi)率基金便是一項(xiàng)重要的創(chuàng)新。
2023年7月初，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了公募基金行業(yè)費(fèi)率改革工作方案，詳細(xì)規(guī)定了基金降費(fèi)改革的措施，這標(biāo)志著公募基金行業(yè)第一階段的降費(fèi)改革正式啟動(dòng)。該方案要求，應(yīng)當(dāng)在堅(jiān)持以固定費(fèi)率產(chǎn)品為主的基礎(chǔ)上，推出更多浮動(dòng)費(fèi)率產(chǎn)品，同時(shí)，降低主動(dòng)權(quán)益類基金費(fèi)率水平、降低公募基金證券交易傭金費(fèi)率等。
2023年12月8日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)公開(kāi)募集證券投資基金證券交易管理的規(guī)定》（征求意見(jiàn)稿），啟動(dòng)基金費(fèi)率改革第二階段的工作。該規(guī)定提出，權(quán)益類基金的傭金分配比例上限由30%調(diào)降至15%，對(duì)權(quán)益類基金管理規(guī)模不足10億元的管理人，維持傭金分配比例上限30%。
兩次改革，涵蓋投資者、管理人、托管人、銷售機(jī)構(gòu)等各方參與者，令“以投資者利益為核心”的根本立場(chǎng)愈發(fā)明晰。
“我的基金已經(jīng)跌了30%了，還能回本嗎？”在支付寶“基金經(jīng)理請(qǐng)回答”欄目中，這個(gè)問(wèn)題的瀏覽量已達(dá)91萬(wàn)人次，85位基金經(jīng)理給出自己的回答。其中，興證全球張曉峰表示，“立足市場(chǎng)本身來(lái)看，目前總體估值有支撐，經(jīng)濟(jì)正溫和復(fù)蘇，當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，可能是長(zhǎng)期戰(zhàn)略性配置的機(jī)遇期。”
前海開(kāi)源崔宸龍也表示，“站在當(dāng)下這個(gè)時(shí)點(diǎn)，我們不妨將時(shí)間再拉長(zhǎng)一些，再多一些耐心，我們相信從長(zhǎng)期來(lái)看，好基金大概率能為投資者創(chuàng)造良好的回報(bào)。”
